Le Rendement du Flux de Trésorerie Disponible est une métrique qui mesure la capacité d'une entreprise à financer ses opérations sans risque de crise de trésorerie.
Le Rendement du Flux de Trésorerie Disponible divise le flux de trésorerie disponible annuel d'une entreprise (flux de trésorerie d'exploitation moins les dépenses d'investissement) par sa capitalisation boursière totale, puis multiplie par 100 pour obtenir un pourcentage. Un rendement de 8 % signifie que l'entreprise génère 0,08 $ de trésorerie disponible pour chaque 1,00 $ de sa valeur de marché — le rendant directement comparable à un rendement obligataire ou à un rendement de dividende. Pour les entrepreneurs évaluant une cible d'acquisition ou l'attractivité de leur propre entreprise pour les investisseurs, un rendement plus élevé signale que l'entreprise convertit le chiffre d'affaires en trésorerie réelle efficacement et n'est pas surévaluée par rapport à sa trésorerie générée. Les investisseurs considèrent généralement un Rendement du Flux de Trésorerie Disponible supérieur à 5–6 % comme un signe de sous-évaluation, tandis qu'un rendement inférieur à 2 % peut suggérer que le marché évalue une croissance future ambitieuse que le flux de trésorerie actuel ne soutient pas encore.
Repère utile : définissez clairement le périmètre et comparez deux scénarios avant décision.
La finance ajuste les dépenses et les encaissements pour protéger le plan de trésorerie. Le Rendement du Flux de Trésorerie Disponible est utilisé comme point d'ancrage pour comparer les scénarios conservateurs et ambitieux.
409 termes décryptés pour entrepreneurs ambitieux. Quiz, simulateurs, parcours guidés — directement dans l'app Timint.
Découvrir TimintCash & trésorerie
Le nombre de mois pendant lequel votre entreprise peut fonctionner avant d'épuiser sa trésorerie, calculé comme suit : trésorerie disponible ÷ burn rate mensuel net.
Cash & trésorerie
Une méthode de valorisation qui estime la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs en appliquant un taux d'actualisation pour tenir compte du temps et du risque.
Cash & trésorerie
Un événement de liquidité est une transaction qui convertit des participations ou des actifs illiquides en liquidités, tels qu'une vente d'entreprise, une introduction en bourse ou une acquisition.
Cash & trésorerie
Besoin en Fonds de Roulement = actif courant moins passif courant — la réserve de trésorerie disponible pour financer les opérations quotidiennes sans nouvel emprunt.
Cash & trésorerie
Actions qu'une entreprise a rachetées à ses actionnaires et conserve au bilan, réduisant le nombre d'actions en circulation sans les annuler.
Cash & trésorerie
Flux de trésorerie opérationnel après dépenses en capital mais avant tout paiement de dette — montrant ce qu'une entreprise génère indépendamment de son financement.
