Le ratio Dette/EBITDA mesure le nombre d'années de revenus d'exploitation (avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements) nécessaires pour rembourser la dette totale.
Le ratio Dette/EBITDA vous aide à vérifier si la transaction crée de la valeur après intégration et service de la dette. Formule utile : EBITDA = revenu - coûts d'exploitation (hors intérêts, impôts, dépréciations et amortissements).
Calculez le ratio en divisant la dette totale par l'EBITDA annuel.
Un acquéreur modélise l'impact de la transaction sur l'effet de levier et les rendements sur cinq ans. Le ratio Dette/EBITDA sert de point de référence pour comparer les scénarios conservateurs et ambitieux.
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Un carve-out est la cession partielle d'une unité commerciale, dans laquelle une société mère vend ou scinde une filiale tout en conservant une certaine participation ou des liens.
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Une clause juridiquement contraignante dans un accord de prêt ou de transaction qui oblige l'emprunteur ou la société cible à respecter des conditions financières ou opérationnelles spécifiques.
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