Le vesting est le calendrier selon lequel un employé, un fondateur ou un prestataire acquiert progressivement le droit de posséder des actions ou des options au fil du temps.
Le vesting définit la chronologie—généralement 4 ans avec une période d'indisponibilité (cliff) d'1 an—selon laquelle les attributions d'équité deviennent pleinement la propriété du bénéficiaire. Pour un fondateur, une action non acquise peut être reprise par la société s'il quitte prématurément, ce qui protège les co-fondateurs et les investisseurs contre le fait qu'une partie partie ne conserve une part importante. Pour les employés recevant des stock options, le vesting détermine exactement quand chaque tranche peut être exercée et déclenche des événements fiscaux spécifiques : en France, par exemple, le gain sur les actions gratuites est imposé à l'acquisition une fois le vesting achevé. Comprendre votre calendrier de vesting vous permet de planifier les sorties, de négocier des rachats et d'anticiper les impôts sur le revenu ou les impôts sur les plus-values bien avant que les actions ne changent effectivement de mains.
Durée de vesting / Période totale = Pourcentage acquis
La direction compare les structures de transaction en fonction du produit net après impôt. Le vesting est utilisé comme élément d'ancrage pour comparer les scénarios prudents et ambitieux.
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Découvrir TimintFiscal & légal
Un actionnaire ou co-fondateur qui quitte une entreprise dans des conditions défavorables (par exemple, licenciement pour cause, rupture de contrat), déclenchant une pénalité sur le prix des actions.
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Bons de Souscription de Parts de Créateur d'Entreprise (warrants sur actions de startup française) accordant aux salariés le droit d'acheter des actions à un prix fixe avec un taux fiscal préférentiel.
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Un impôt prélevé sur le profit réalisé lorsque vous vendez un actif (actions, immobilier, entreprise) à un prix supérieur à son coût d'acquisition.
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Un cliff est un seuil dans un contrat ou une règle fiscale où le dépasser ne serait-ce que de 1 € déclenche un changement soudain et irrévocable des droits ou obligations.
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Impôt prélevé sur les bénéfices nets d'une entreprise, calculé après déduction des charges admissibles du chiffre d'affaires total.
Fiscal & légal
Un passif (ou actif) du bilan enregistrant l'impôt à payer—ou à récupérer—au cours de périodes futures parce que le résultat comptable et le revenu imposable diffèrent aujourd'hui.
