Métrique de rendement ajusté au risque qui divise le rendement excédentaire d'un portefeuille par son écart de baisse, en ignorant la volatilité positive.
Le Ratio de Sortino affine le Ratio de Sharpe en mesurant uniquement la volatilité nuisible : il prend le rendement de votre portefeuille au-dessus d'un taux cible (souvent 0 % ou le taux sans risque) et le divise par l'écart-type des rendements négatifs uniquement. Un Ratio de Sortino supérieur à 2,0 est généralement considéré comme solide, ce qui signifie que vous gagnez au moins 2 € de rendement excédentaire pour chaque unité de risque de baisse que vous acceptez. Pour un entrepreneur investissant des réserves commerciales ou du capital personnel en actions, ce ratio révèle si un fonds ou une action génère un vrai rendement ou se contente de suivre les mouvements du marché large avec une exposition importante à la baisse. Utilisez-le pour comparer deux ETF ou deux stratégies côte à côte : celui avec le Ratio de Sortino le plus élevé offre de meilleurs rendements par unité de risque de perte, protégeant le capital que vous devrez peut-être réinvestir dans votre entreprise.
Sortino Ratio = (Rendement du portefeuille - Taux sans risque) / Écart-type des rendements négatifs
Un investisseur compare la valorisation et la volatilité avant d'augmenter la taille de sa position. Le Ratio de Sortino est utilisé comme point d'ancrage pour comparer des scénarios prudents et ambitieux.
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Découvrir TimintMarchés publics
L'alpha est le rendement que génère votre investissement au-dessus (ou en-dessous) de son indice de référence, mesurant la compétence plutôt que l'exposition au marché.
Marchés publics
L'écart entre le prix le plus élevé qu'un acheteur accepte de payer (offre) et le prix le plus bas qu'un vendeur accepte de recevoir (demande) pour une action à un moment donné.
Marchés publics
Parts représentant la propriété d'une société, donnant aux détenteurs des droits de vote et une créance résiduelle sur les bénéfices après le paiement des dettes et des actionnaires privilégiés.
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Une cotation directe permet à une entreprise privée de vendre des actions existantes sur un marché boursier sans émettre de nouvelles actions ni faire appel à des preneurs fermes, en contournant le processus traditionnel d'introduction en bourse.
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Dividendes annuels versés par action divisés par le prix actuel de l'action, exprimés en pourcentage — par ex. 2 € de dividende sur une action à 40 € = rendement de 5 %.
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Bénéfice Par Action : le bénéfice net d'une entreprise divisé par le nombre d'actions en circulation, montrant le profit généré par chaque action.
