La trésorerie disponible est la réserve de liquidités non engagées qu'un fonds de capital-investissement ou de capital-risque a levée mais n'a pas encore déployée dans des investissements.
La trésorerie disponible représente le capital qu'un fonds a collecté auprès de ses investisseurs limités (LP) mais qu'il conserve en réserve, en attente de la bonne opportunité. À l'échelle mondiale, la trésorerie disponible des fonds PE a dépassé 3,7 billions de dollars en 2023, ce qui signifie que les fonds disposent d'une puissance de feu considérable prête à être déployée. Pour un entrepreneur en quête de financement, le niveau de trésorerie disponible d'un fonds indique son agressivité à investir : un fonds en fin de cycle de déploiement avec peu de trésorerie disponible est peu susceptible de nouveaux investissements, tandis qu'un fonds bien doté en réserves cherche activement des opportunités. Identifier les fonds disposant d'une trésorerie disponible importante aide à cibler les bons investisseurs au bon moment de leur cycle de vie.
Capital non investi disponible pour de nouvelles opportunités.
Le comité d'investissement compare les fonds à différents stades de maturité et profils de risque. La trésorerie disponible est utilisée comme variable d'ancrage pour comparer les scénarios prudents et ambitieux.
409 termes décryptés pour entrepreneurs ambitieux. Quiz, simulateurs, parcours guidés — directement dans l'app Timint.
Découvrir TimintPrivate equity
Apollo Global Management est l'un des plus grands gestionnaires d'actifs alternatifs au monde, gérant 650 milliards de dollars+ d'AUM répartis entre le capital-investissement, le crédit et les actifs réels.
Private equity
Blackstone est le plus grand gestionnaire d'actifs alternatifs du monde, supervisant ~1 trillion de dollars d'actifs répartis entre le capital-investissement, l'immobilier, le crédit et les fonds spéculatifs.
Private equity
Un appel de capital est une notification formelle d'un fonds de capital-investissement exigeant que les investisseurs transfèrent une partie de leur capital engagé (mais pas encore versé) avant une date limite fixée.
Private equity
L'intérêt de gestion est la part des profits d'un fonds — généralement 20 % — versée aux gestionnaires du fonds en compensation de leur performance, au-delà d'un rendement minimum requis.
Private equity
Une clause en cascade donnant au GP 100 % des distributions jusqu'à ce qu'il recouvre sa part complète de carried interest, après que l'LP ait reçu son rendement préférentiel.
Private equity
Un co-investissement permet à un associé commanditaire d'investir directement aux côtés d'un fonds de capital-investissement dans une opération spécifique, en dehors du véhicule de fonds principal, généralement avec des frais réduits ou nuls.
