Calcul du bêta
Une action a une covariance avec le marché de 0,03 et la variance du marché est de 0,02.
- variance:
- 0.02
- covariance:
- 0.03
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Valorisation⚗ Simulateur inclus
Beta
Le bêta mesure la sensibilité du rendement d'une action par rapport au marché global.
En profondeur
Le bêta est un indicateur de risque qui mesure la volatilité du rendement d'une action par rapport à l'ensemble du marché. Un bêta supérieur à 1 indique que l'action est plus volatile que le marché, tandis qu'un bêta inférieur à 1 signifie qu'elle est moins volatile. Le bêta est utilisé dans le modèle CAPM pour calculer le coût des capitaux propres. Il diffère de la variance car il compare la volatilité d'une action à celle du marché, plutôt qu'à sa propre moyenne.
Formule clé
Bêta = Covariance (rendement de l'action, rendement du marché) / Variance (rendement du marché)
Exemples concrets
Pièges à éviter
- Utiliser un bêta basé sur des données obsolètes.
- Négliger l'impact des changements de marché récents.
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